Anfänglich gegründet im Zeitraum 1916 als Flugzeugwerke Gustav Klimesch , bekannt als Bayerische Flugzeugwerke , firmierte das Werk später als Bayerische Maschinenfabrik. Der Namensänderung zu BMW fand im Jahr 1923 statt, nachdem ein Flugzeugbetrieb durch staatliche Auflagen stark eingeschränkt wur